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什么是保本基金有风险吗怎么购买

时间:2019-05-16 23:12:23 来源:jiduu.com

  保本基金是基金中的一大类,在震荡市场中越来于受到人们的青睐。由于保本基金的运作是要在保证本金不亏损的前提下再争取较高的收益,因此其运作必然较为稳健。目前国内所有保本基金均为混合型基金。保本基金使用一种动态投资组合保险技术(CPPI)实现保本,将大部分资产(保险底线)投入固定收益证券,以保证保本周期到期时能收回本金;同时将剩余的小部分资金(安全垫)投入股票市场,以博取股票市场的高收益。如果股票市场上涨,CPPI计算出的投资股票市场的资金会增加,从而增加基金的投资收益;相反,当股票市场下降时,CPPI计算出的投资于股票市场的资金量会减少,基金会将一部分资金从股票市场转移至风险较小的债券市场,从而规避了股票市场下跌的风险,保证基金总资产不低于事先确定的安全底线。投资目标就是在确保本金安全的前提下,追求投资收益的最大化。

  保本基金均有资金雄厚的第三方提供本金安全保证。按照《保本证券投资基金运作指导意见》,保本基金的担保机构应当符合“实收资本不低于20亿元;净资产不低于50亿元;成立并运作满三年以上,具备法人资格的企业;最近三年连续盈利;已担保的保本基金资产规模不超过其净资产总额的两倍;最近三年未受过重大处罚”等六大规定。因此担保是可靠和信赖的。例如,银河保本基金经中央汇金公司和财政部批准通过,由中国银河金融控股公司提供不可撤销的连带责任保证。诺安保本混合基金的担保人是中国投资担保有限公司。

  什么人适合投资保本基金?保本基金目标客户应是厌恶风险,同时存在一定的资本保值增值需求的人群。保本基金产品主要竞争对手是银行定存产品和少数保本型理财产品,而不是股票型基金。对于想获得高收益的高风险投资者,则不宜买保本基金。

  保本基金的主要特点是:1、保障本金安全,一般保本基金在基金合同上都写明了本金的安全程度,保本金额一般等于基金份额持有人认购并持有到期的基金份额对应的投资金额,即投资净认购款、认购费用以及认购期间产生的利息之和。“并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上其持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额,则基金管理人应补足该差额”。2、在一段时间内保证本金安全,一般来说投资者只有全程参与保本期,本金才能得到保证,而其间后进、先出的投资者并不享受基金合同中的保本条款。

  在市场震荡行情下,保证本金安全下盈利,成为投资者首选,于是保本基金成为关注焦点。但保本型基金一定能保本吗?答案是不一定。在买进保本基金前,务必注意以下几点:1、并不是什么时候赎回都能享受保本待遇。保本基金都有一个保本期,一般是3年,第一个保本周期届满时,在符合保本基金存续条

  2.25

  件下,基金继续存续并进入下一保本周期。只有持有到保本周期到期日才能享受保本待遇。基金持有人未持有到期而赎回的,则赎回部分不适用保本条款。2、多数基金申购不保本,认购才保本,仅有金元比联宝石动力(至2010年8月16日保本期届满后转型为混合型基金)在申购期内申购也提供保本。如果投资人是在申购期购买的保本型基金,无论自己能否持有到期,都不能享受保本待待遇,得不到本金保障。对于想在申购期购买保本型基金的投资人,一定要慎重考虑,不要盲目购买。在保本周期到期日前转换出的基金

  份额不予保本。因此,打算买保本基金的投资者应该在认购期间及时买进。3、投资者在购买保本型基金前,一定要算好自己的资金运用时间账,看看自己什么时间需要用钱,根据自己的实际资金需求来投资。必须用在保本期内不需要动用的资金买保本基金,否则在保本周期到期日前赎回,不但不予保本,而且赎回费率高达1.5-2.0%,比股票型和混合型基金的0.5%高得多,很不划算。最好是用准备存三年期、五年期的定期存款的资金来购买。综上所述,投资人购买保本型基金,一定要走出认识误区,不要以为保本型基金就一定可以保本,这种保本是有条件的,必须持有到期,同时必须是在认购期内购买,其本金才能得到保障。

  当股市场展开了一轮深幅调整,股票方向基金净值受大盘拖累,固定收益类产品再现“避风港”本色。对此,理财专家指出,当市场表现以震荡为主,投资者不妨结合自身需求和实际情况,用保本基金做好资产组合配置,谋取良好的中长期投资收益。

  在很多投资者的印象中,保本和“保守”画上了等号,认为这类基金只是保证本金不亏损,但赚钱的机会不大。其实,保本基金,不只是保本!保本基金讲究进可攻,退可守。银华基金公司表示,在进攻性方面,保本基金可通过特定的保本策略配置保本资产和收益资产的比例,保障基金资产在保本到期时不低于特定的目标价值。而且,目前保本基金股票仓位上限最高可达40%,在市场行情较好的时候能更好地把握股票市场的投资机会。历史数据表明,在震荡行情中,保本基金的业绩表现十分出色。Wind数据统计,2010年上证综指全年下跌14.30%,而保本基金不仅实现本金保证,还取得了较为可观的收益,平均收益率为5.53%。根据天相投顾的统计:自2003年国内首只保本基金诞生至2009年底,已有6只保本基金结束了首个保本周期的运作。其中,保本周期为3年的5只保本基金在保本期内的平均年化收益率21.26%,远远超过三年期银行定期存款利率!截至2011年6月27日,国内首只保本基金“南方避险”基金成立整8周年,累计净值达到3.0698,平均年收益率为20.698%。天相投顾数据显示,在2005年上证指数下跌8.33%的背景下,保本基金平均净值增长率达9.27%;在2008年股市系统性下跌过程中,保本基金整体缩水幅度也相对较小;在2010年的震荡市中,保本基金再度逆势上涨4.4%,而同期股票型基金则下跌2.44%。另一方面,在2006、2007和2009年牛市行情下,保本基金整体更是取得64.34%、64.95%和13.90%的可观收益。对于保本基金的投资策略,银河证券基金研究中心的王群航指出,由于保本基金有一个与其他类型基金差异很大的、独特的投资要求,即鉴于保本基金的保本条款约定,投资保本基金,最好的方式就是认购,并持有到期,否则,申购、提前赎回,都无法享受到相关基金的保本条款。

  根据保本基金的性能,对于风险承受能力强而期望获得高收益的投资者,似不必买保本基金,但是在股市处于跌跌不休或反复震荡而后市不明朗不看好的时期,投资保本基金确是规避风险的有效途径。

保本型基金投资什么啊?(请专业人士回答)

保本的原理是这样,首先把大部分钱投资到债券上,然后就可以计算出将来预期得到的利息是多少,然后再把可以预期得到的利息根据保本的风险控制原则放大不同的倍数,用这些钱去投资高风险的产品,比如股票,来争取获得超额收益

保本型基金有哪些

  保本型基金在国外风行多年,因为不论市场走多或空,都不会影响日常生活,或原先既定计划。但由于保本基金有投资期间的限制,提前赎回不但无法保障本金,还必须支付赎回费用,因此在投资这类商品时,必须注意赎回手续费的比例与相关赎回条件。

  注意事项:

  首先,保本型基金对本金的保证有一个“保本期限”。保本型基金是指在一定投资期限内(如3年或5年),对投资者所投资的本金提供100%或者更高保证的基金。

  其次,保本型基金只保“本”而不保盈利。保本型基金的保本只是对本金而言,并不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。因此,投资者购买的基金份额存在着保本到期 日仅能收回本金,或未到保本到期日赎回而发生亏损的可能。

  最后,保本型基金提前赎回难保本。保本型基金的保本保障是对于持有基金到期的投资者而言的,而对于那些未到期就提前赎回的投资者,他们只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额。

投资保本基金一定不亏本吗?

  只要保本基金的基金合同中明确说明了100%或以上的本金保证,投资于保本基金并持有到期就一定不会赔钱。保本基金会从两个方面来保证投资者持有基金到期可以至少拿回本金:一方面,保本基金通过一种以保本为基础的投资策略来保证基金的资产净值在到期日能够保持在本金之上;另一方面,保本基金会引入商业银行、保险公司或其他的专业担保机构对本金保证提供第三方的担保,万一到期的基金净值低于本金,担保方将保证投资者能够拿回足额的本金。有了这样的双重保障,投资者完全没有本金损失的后顾之忧。

现在保本基金都有那几支?怎么购买?

1 202202 南方避险

2 020018 国泰金鹿保本二期

3 180002 银华保本

4 620001 宝石动力保本

5 202211 南方恒元保本

6 519697 交银保本

目前市面上有这个几种,现在新出一种广发聚祥,一般保本基金买新的比较好,1块钱本金,如果拿满期的是保本的,如果你在中间参与,遇情况不太好,有可以亏损本金

一般购买方式有三种,

一种通过银行购买,缺点:品种有限

二种是通过基金公司直销购买,缺点:品种更有限

三种是通过证券公司购买,品种全,缺点:去证券公司开户

保本基金有哪些

  目前在运作的共有6只保本基金,逐一比较详细介绍 如下:

  1.南方恒元(202211)

  成立于2008-11-12.保本周期3年。如基金份额持有人持有到期时,赎回金额加上累

  计分红之和低于认购或申购的金额,则基金公司负责补足差额,并由担保人提供不可撤消的连带担保责任。担保人为中国投资担保有限公司。对于持有到期的基金份额,基金持有人无论选择赎回、转换、转入下一保本期还是转型为“南方中证100指数证券投资基金”,都不影响担保人担保责任的履行。

  适用保本条款的情形:(1)认购或申购的的基金份额持有人,持有到期时份额乘到期日净值加上累计分红之和低于认购或申购的金额。(2)对于持有到期的份额,持有人无论选择赎回、转换、转入下一保本周期。

  不适用保本条款的情形:(1)购或申购的的基金份额持有人,持有到期时份额乘到期日净值加上累计分红之和不低于认购或申购的金额。(2)在保本期到期日(不包括该日)前赎回的基金份额。(3)在保本期到期日(不包括该日)前进行基金转换的基金份额。

  基金持有未持有到期赎回,赎回费率为∶持有期<1.5年,2.0%;1.5年≤持有期<3年,1.0%。持有到保本期到期日,赎回费率为0。

  2.国泰金鹿保本2期

  成立于2008-06-12, 保本周期2年。第二个保本期到期日为2010年6月17日。第三

  个保本期为2年,保本期自2010年7月2日起至2012年7月2日止。在第三个保本期到期时,如果可赎回金额加上保本期内的累计分红金额低于持有人投资净额,基金管理人应当代表持有人要求担保人履行担保义务,承担差额部分的偿付并及时清偿。但是持有人未到期而赎回的份额,不予保本。在保本期内申购的份额也不适用保本条款。担保人为中国建银投资有限责任公司。

  基金赎回费率为:持有6个月(含)以下,1.8%;6个月—2年,1.0%;保本到期,0,00%。 3.银华保本增值

  成立于2004-03-02,保本期3年。自2010-03-02起进入第三本期作。如基金份额持有

  人持有到期,可赎金额加上保本期间的累计分红低于其投资金额,担保人应保证向持有人承担上述差额的的偿付并及时清偿;基金管理人应代表基金持有人要求担保人履行担保义务。但基金持有人未到期而赎回的,赎回部分不适用本条款。基金由北京首都创业集团有限提供担保。

  保本周到期前赎回费率为:持有期Y≤1年,1.8%;一年 < Y ≤ 两年1.0%;两年 < Y < 三年,0.5%;保本到期.0。

  4. 金元比联宝石动力保本

  成立于2007-08-05,保本期三年。基金承诺为认购并持有到期的投资者提供1.01元/基金份额的认购保本底线保证,为申购并持有到期的投资者提供1.01元/基金份额扣减自保本期初至申购日每一基金份额累计分红款项的申购保本底线保证。持有到期的份额如资产净值加上其持有期间的累计分红款项低于认购或申购保本底线,由保证人向投资者支付每一基金份额资产净值加上其持有期间的累计分红款项低于认购或申购保本底线的差额部分。下列情况不适用保本条款:(一)在保本到期日基金份额持有人的可赎回金额加上其持有期间的累计分红金额,不低于认购或申购保本底线;(2)基金份额持有人认购但在保本到期日(不包括到期日)前赎回的基金份额;(3)基金份额持有人申购但但在保本到期日(不包括到期日)前进行基金转换的基金份额。

  保证人为首都机场集团公司。

  基金的赎回费率为:持有期≤1年,2,0%;1年<持有期≤2年,1.6%;2年<持有期<3年,1.2%;持有期≥3年,0.00%。

  5.南方避险增值

  2010年5月17日第二避险期到期,2010年5月4日至2010年5月17日每工作日正常交易时间内,通过本公司和各代销机构的营业网点(包括电子化服务渠道)办理赎回和基金间转换业务。赎回和基金间转换采取“未知价”原则,即以申请当日收市后的基金份额净值为基准进行计算。2010年5月18日起恢复日常赎回申请处理方式,即每周一开放赎回,同时停止该基金的转换转出业务。基金份额持有人提交的赎回或基金间转换申请将按照“到期份额优先”的原则处理。“到期份额优先”原则是指:当申请份额大于到期份额,则优先处理到期份额,再处理未到期份额,对未到期份额收取赎回费或转换费;当申请份额小于到期份额,则全部视同为到期份额。到期操作期间,基金份额持有人可以选择全部或部分赎回、基金间转换、转入下一避险周期,其中基金间转换是指从本基金转换转出为南方现金。

  基金份额持有人持有到期,如可赎回金额或等于其投资金额,加上保本期间的累计分红低于其投资金额,基金管理人将按赎回金额支付给投资者;如赎金额低于其投资金额, 基金管理人将按其投资金额(扣除已分红款项)支付给投资者,由担保人提供担保。确保履行避险条款,基金由中投信用担保有限公司为担保人。担保适用于认购期内购买并持有到期的基金份额,而无论到期基金份额持有人选择赎回、基金间转换还是转入下一避险周期。担保不适用于在认购期内购买而在避险周期到期前赎回的基金份额。

  基金的避险周期内。一般不接受申购申请。但基金管理人在(1)基金规模低于50亿且钭资者自愿放弃避险条款;(2)避险周期临近到期等情况下可接受申购申请。具体规则由基金管理人于开放申购前三个工作日予以公告。

  认购费率:购买金额M<1000万,1,0%;M≥1000万,0.50。基金持有未满3年,其赎回费率随赎回金额的增加而递减:赎回金额<1000万,2.%;赎回金额≥1000万,1.0%;持有满3年为0.00%。

  6.交银保本

  成立于2009-01-02,保本期为三年。基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可

  赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于认购并持有到期的投资金额的差额部分,将按其投资金额(扣除已分红款项) 支付给投资者,并由担保人提供担保。基金的保安内。一般不接受申购申请。特殊情况基金管理人、担保人协商并报中国证监会备案后可接受申购申请,具体规则由基金管理人在开始办理申购的具体日期前依照《信息批露办法》的有关规定在指定媒体上公告。不适用保本条款的情形:(一)在保本周期到期日,基金份额持有人认购并持有到期的赎回金额加上累计分红之和不低于基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额;(二)基金份额持有人认购,但在基金保安周期到期日前(不包括该日)赎回或转出的基金份额;(三)未经担保人书面同意提供保证,基金份额持有人在保本周期内申购的基金份额。担保人为中国投资担保有限公司。

  赎回费率:持有期1年(含)以内,2.0%;2-3年,1.2%;到期,0.00%。

  以上6只保本基金都是偏债型混合基金。如国泰金鹿保本增值混合证券投资基金, 投资范围包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。基金投资于债券的比例不低于基金资产的60%,投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%,其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券以及经国家证券监管机构允许基金投资的权证及其他金融工具。南方避险增值初期债券投资在资产配置中的比例不低于75%,此后按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整,投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平,按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整,从而达到防御下跌、参与增值的目的。

  由于保本基金的运作必须在确保保本的前提下再争取较高的收益,所以其运作比较稳健保守,收益率一般不会很高。其实,如果仅仅是以保本为目标,根本用不着专家,任何一个普通投资者来操盘都能轻而易举地做到:只投资于货币市场生息工具就可以了,类似于货币市场基金足以保本,而且由于应对赎回的压力很小,肯定会比货币市场基金和一般债券基金的的收益率高。但是,如果只是保本或比货币市场基金的收益率梢高,连保本周期内的银行存款利息都达不到,保本基金就没有任何吸引力,没有一个傻瓜会买保本基金。从过往业绩来看,截止到2010年9月30日,6只保本基金的不同时段的收益率(%)如下:

  基金名称 今年以来 近一年 近二年 成立以来

  南方恒元

  国泰金鹿保本

  银华保本增值

  金元比联宝石动力保本

  南方避险增值

  交银保本

  嘉实浦安保本2007年11月30日保本到期后投资转型为“嘉实优质企业股票型证券投资基金”。自2004-12-1至2007-11-30的3年保本期总回报率为93.51%。

  保本基金是否值得投资,这要根据各人的投资理念、风险承受能力和期望收益率等具体情况综合考虑决定。鉴于保本基金没有必要亏损的风险,而且一般来说收益要高于保本期间的银行定期存款利息,对于风险承受能力较低和期望收益率不高的投资者,可以作为基金投资组合之一。应该注意,南方避险和银华保本基金在保本周期内除基金公司特殊指定的日期外,不允许申购。其它4只虽然可以随时申购,但与南方避险和银华保本基金同样在保本周期到期前赎回不予保本,而且赎回费率远高于其它类型基金。所以保本基金宜在认购期内买进,没有特殊情况,千万不要中途赎回。

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